Estado de Flujo de Efectivo

De Wikipedia, la enciclopedia libre

En contabilidad el Estado de Flujo de Efectivo o Estado de Origen y Aplicación de Fondos o Estado de Variación del Capital Corriente, es el estado que suministra información y explica de las causas de la variación de los disponibles o activos circulantes del ente durante un ejercicio económico y otro.

El Estado de Flujo de Efectivo o Estado de Origen y Aplicación de Fondos es uno de los Estados Contables básicos.

Depende de la legislación de cada país la definición de los activos a analizar. Las opciones son:

El Capital Corriente: Es la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente. En este caso se denomina Estado de Variación del Capital Corriente.

El Efectivo y sus equivalentes, como: el efectivo en moneda extranjera facilmente convertible, los depósitos a la vista, inversiones de muy alta liquidez como acciones y bonos con cotización bursátil, etc.

Existen dos métodos para exponer este estado. El método directo y el indirecto.

El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos.
El método indirecto parte del resultado del ejercicio y a través de ciertos procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido.

El resultado de al que se arriba puede ser positivo o negativo. La importancia de este estado es que nos muestra si la empresa genera o consume fondos en su actividad productiva. Además permite ver si la empresa realiza inversiones en activos de largo plazo como bienes de uso o inversiones permanentes en otras sociedades.

Finalmente el estado muestra la cifra de fondos generados o consumidos por la financiación en las cuales se informa sobre el importe de fondos recibidos de prestadores de capital externos o los mismos accionistas y los montos devueltos por vía de reducción de pasivos o dividendos.

Este estado es seguido y analizado con mucha atención por los analistas que estudian a las empresas ya que de él surge una explicación de las corrientes de generación y uso de los fondos, lo cual permite conjeturar sobre el futuro de la misma.