Finanças

O campo das finanças se refere aos conceitos de tempo, dinheiro e risco e como eles estão inter-relacionados. O termo "financiamento" pode, assim, incorporar qualquer dos seguintes procedimentos:

• O estudo de dinheiro e outros ativos;
• A gestão e controle desses bens;
• Perfis e gerenciamento de riscos do projeto;
• A ciência de administrar o dinheiro;
• A indústria que oferece serviços financeiros
• Como um verbo, "para financiar" é fornecer fundos para negócio ou para grandes compras de um indivíduo (carro, casa, etc.).

As principais técnicas e setores da indústria financeira

Uma entidade cuja renda ultrapassa suas despesas pode emprestar ou investir o excesso de renda. Por outro lado, uma entidade cujo rendimento é inferior a sua despesa possa levantar capital por meio de empréstimos ou vender créditos de capital, diminuindo suas despesas, ou aumentando a sua renda. O credor pode encontrar um mutuário, um intermediário financeiro, como um banco , ou comprar notas ou obrigações no mercado de títulos. O credor recebe juros, o mutuário paga um maior interesse do que o credor recebe, eo intermediário financeiro embolsa a diferença.

Um banco agrega as atividades de muitos mutuários e credores. Um banco aceita depósitos de credores, em que paga os juros. O banco então empresta esses depósitos para os mutuários. Bancos permitem que os mutuários e credores, de diferentes tamanhos, para coordenar a sua actividade. Os bancos são, portanto, compensadores de dinheiro flui no espaço.

Um exemplo específico de finanças corporativas é a venda de ações por uma empresa a investidores institucionais, como bancos de investimento, que por sua vez, geralmente vendê-lo ao público. O estoque dá quem detém a posse de parte naquela empresa. Se você comprar uma ação da XYZ Inc, e eles tem 100 ações em circulação (detido por investidores), você é 1/100 proprietário dessa empresa. Claro que, em troca do estoque, a empresa recebe dinheiro, que ele usa para expandir seus negócios em um processo chamado de "financiamento de capital". Financiamento de capital misturado com a venda de títulos (ou qualquer outro financiamento da dívida) é chamado a empresa de estrutura de capital.

Finanças é usado por indivíduos ( finanças pessoais), por governos ( das finanças públicas), por parte das empresas ( corporate finance ), bem como por uma grande variedade de organizações, incluindo escolas e organizações sem fins lucrativos. Em geral, os objetivos de cada uma das atividades acima são alcançados através do uso de instrumentos financeiros adequados, tendo em consideração a sua configuração institucional.

Finanças é um dos aspectos mais importantes da gestão de negócios. Sem um planejamento financeiro adequado uma nova empresa é improvável que seja bem sucedido. Gerir dinheiro (um ativo líquido) é essencial para garantir um futuro seguro, tanto para o indivíduo e uma organização.

Finanças pessoais

Questões em finanças pessoais giram em torno

• Quanto dinheiro será necessário por um indivíduo (ou por uma família) em vários pontos no futuro?
• Onde é que este dinheiro vem (por exemplo, poupança ou empréstimos)?
• Como as pessoas podem proteger-se contra imprevistos em suas vidas, e riscos nos mercados financeiros?
• Como pode ser melhor bens da família transferida através gerações (legados e heranças)?
• Como impostos (subsídios fiscais ou penalidades) afetam as decisões financeiras pessoais?
• Como o crédito afetar a capacidade financeira de um indivíduo?
• Como pode um plano para um futuro financeiro seguro em um ambiente de instabilidade econômica?

Decisões financeiras pessoais podem envolver pagando para a educação, financiando bens duráveis, tais como imóveis e carros, compra seguros, por exemplo, saúde e seguro de propriedade, de investimento e de poupança para aposentadoria.

Decisões financeiras pessoais também podem envolver o pagamento de um empréstimo.

Finanças corporativas

De direcção ou de finanças corporativas é a tarefa de fornecer os fundos para as atividades de uma corporação. Para empresa de pequeno porte, este é referido como O financiamento das PME. Ela geralmente envolve equilibrar risco e rentabilidade, durante a tentativa de maximizar a riqueza de uma entidade eo valor de suas ações.

Fundos de longo prazo são fornecidos pelo equivalência patrimonial e de longo prazo crédito, muitas vezes sob a forma de obrigações. O equilíbrio entre estas formas da empresa estrutura de capital. Financiamento de curto prazo ou capital de giro é principalmente fornecido pelos bancos estendem uma linha de crédito.

Outra decisão relativa negócio finanças é o investimento, ou gestão de fundos. Um investimento é uma aquisição de uma activo na esperança de que ele irá manter ou aumentar o seu valor. Em gestão de investimentos - na escolha de um carteira - um tem que decidir o que, quanto e quando investir. Para fazer isso, a empresa deve:

• Identificar objectivos relevantes e restrições: instituição ou metas individuais, horizonte de tempo, a aversão ao risco e considerações fiscais;
• Identificar a estratégia apropriada: v ativo. Passivo - estratégia de hedge
• Medir o desempenho da carteira

A gestão financeira é duplicar com a função financeira da profissão contábil . No entanto, contabilidade financeira está mais preocupado com a prestação de informação financeira histórica, enquanto a decisão financeira é direcionado para o futuro da empresa.

Capital

Capital, no sentido financeira, é o dinheiro que dá o negócio o poder de compra de bens a ser utilizado na produção de outros produtos ou a oferta de um serviço.

Capital emprestado

Este é o capital que o negócio toma emprestado de instituições ou pessoas e inclui debêntures:

• Debêntures resgatáveis
• Debêntures irremediáveis
• Debêntures ao portador
• Debêntures de hardcore

O capital próprio

Este é o capital que os proprietários de um negócio (acionistas e parceiros, por exemplo), dispõem:

• As acções preferenciais / fonte híbrida de financiamento
  • Acções preferenciais comuns
  • Ações preferenciais cumulativas
  • Participar ação preferencial
• Ações ordinárias
• Ações bonificadas
• Partes beneficiárias

Eles têm preferência sobre os shares.Means capital do Pagamento aos acionistas é realizado por em primeiro lugar, pagando a preferência dos accionistas e do que os acionistas de capital.

Diferenças entre ações e debêntures

• Acionistas são efetivamente proprietários; debenturistas são credores.
• Os accionistas podem votar nas AGOs e ser eleitos como diretores; debenturistas não pode votar nas assembleias gerais ou ser eleitos.
• Acionistas receber lucro na forma de dividendos; debenturistas receber uma taxa de juro fixa.
• Se não houver lucro, o acionista não receber um dividendo; os juros são pagos aos detentores das debêntures, independentemente de haver ou não um lucro foi feita.
• Em caso de dissolução de empresas debenturistas são pagos em primeiro lugar, em comparação com os acionistas.

De capital fixo

Este é o dinheiro que é usado para comprar ativos que permanecerão permanentemente no negócio e ajudá-lo a fazer um lucro.

Factores que determinam os requisitos de capital fixo

• Natureza do negócio
• Tamanho do negócio
• Estágio de desenvolvimento
• Capital investido pelos proprietários
• localização dessa área

Capital de giro

Este é o dinheiro que é usado para comprar ações, pagamento de despesas e de crédito financeiro.

Factores que determinam os requisitos de capital de giro

• Tamanho do negócio
• Estágio de desenvolvimento
• Tempo de produção
• Taxa de turnover estoque
• Compra e venda de termos
• Consumo sazonal
• Produção sazonal
• custo sazonal

A conveniência de orçamentação

Orçamento de capital

Trata-se de requisitos de ativos fixos para os próximos cinco anos e como estes serão financiados.

Orçamento de caixa

Trabalhando requisitos de capital de uma empresa deve ser monitorizada em todos os momentos para garantir que existem fundos suficientes disponíveis para atender a despesas de curto prazo.

Gestão de ativos circulantes

A política de crédito

Crédito dá ao cliente a oportunidade de comprar produtos e serviços, e pagar por eles em uma data posterior.

Vantagens de comércio de crédito

• Geralmente resulta em mais clientes do que o comércio dinheiro.
• Pode cobrar mais por bens para cobrir o risco de inadimplência.
• Ganhar boa vontade e lealdade dos clientes.
• As pessoas podem comprar bens e pagar por eles em uma data posterior.
• Os agricultores podem comprar sementes e implementos, e pagar por eles somente após a colheita.
• Estimula a produção eo comércio agrícola e industrial.
• Pode ser utilizada como ferramenta de promoção.
• Aumentar as vendas.

Desvantagens de comércio de crédito

• Risco de inadimplência.
• Despesas alta administração.
• As pessoas podem comprar mais do que podem pagar.
• Mais capital de giro necessário.
• Risco de falência.

Formas de crédito

• Fornecedores de crédito:
  • Crédito em conta aberta ordinária
  • Vendas Prestações
  • Letras de câmbio
  • Cartões de crédito
• Crédito do contratante
• Factoring de devedores

Fatores que influenciam as condições de crédito

• Natureza das atividades do negócio
• Posição financeira
• A durabilidade do produto
• Duração do processo de produção
• Concorrência e as condições de crédito dos concorrentes
• Posição económica do país
• Condições em instituições financeiras
• Desconto por pagamento antecipado
• Tipo de negócio e posição financeira do devedor

Coleção de Crédito

Contas vencidas

• Cartões organizados em ordem alfabética em sistema de índice de cartão
• Anexar um aviso de conta atrasada à declaração.
• Envie uma carta pedindo para liquidação de dívidas.
• Envie uma segunda ou terceira carta se primeiro é ineficaz.
• Ameaçar ação legal.

Controle de crédito eficaz

• Aumenta as vendas
• Reduz dívidas incobráveis
• Aumenta os lucros
• Constrói fidelidade do cliente

Fontes de informação sobre a solvabilidade

• Referências de negócios
• Referências bancárias
• Agências de crédito
• Câmaras de comércio
• Empregadores
• Formulários de pedido de crédito

Deveres do departamento de crédito

• Ação legal
• Tomar as medidas necessárias para assegurar a liquidação de conta
• Conhecer a política de crédito e os procedimentos para o controle de crédito
• Definir limites de crédito
• Garantir que as declarações de conta são enviados para fora
• Garantir que o controlo pormenorizado são realizadas em clientes de crédito
• Manter registros de todos os montantes devidos
• Garantir que as dívidas são liquidadas imediatamente
• Comunicação atempada para o nível superior de gestão para uma melhor gestão.

Estoque

Objetivo do controle acionário

• Garante que estoque suficiente está à disposição para atender a demanda.
• Protege e monitores de roubo.
• Salvaguardas contra ter que estocar.
• Permite o controle sobre venda e preço de custo.

Armazenamento

Isto refere-se à compra de estoque no momento certo, pelo preço certo e na quantidade certa.

Existem várias vantagens para o armazenamento, a seguir estão alguns dos exemplos:

• Perdas devido a flutuações de preços e perda de estoque reduzido ao mínimo
• Garante que os bens atingir os clientes em tempo útil; melhor serviço
• Economiza espaço e armazenamento de custo
• Investimento de capital de giro mantidos no mínimo
• Sem perda de produção devido a atrasos

Existem várias desvantagens para o armazenamento, a seguir, são alguns dos exemplos:

• Obsolescência
• Perigo de incêndio e roubo
• Investimento de capital inicial de trabalho é muito grande
• Perdas devido à flutuação de preços

Influência da gestão de stocks em taxa de retorno

• Preço certo
• Quantidade certa
• Qualidade direita
• Lugar certo
• Tempo certo
• Direito de propriedade

Taxa de rotatividade de estoque

Isso se refere ao número de vezes por ano que o nível médio de estoque é vendido. Pode ser trabalhado pela divisão do preço de custo dos produtos vendidos pelo preço de custo do nível de estoque médio.

Determinando ótimos níveis de estoque

• Nível máximo de estoque refere-se ao estoque máximo que pode ser mantida para garantir a rentabilidade.
• Nível de estoque mínimo refere-se ao ponto abaixo do qual o nível de estoque não pode ir.
• Ordem padrão refere-se à quantidade de estoque geralmente solicitados.
• Nível de ordem refere-se ao nível de estoque que apela a uma ordem a ser feita.

Dinheiro

Razões para manter o dinheiro

• O motivo transação refere-se ao dinheiro mantido disponível para pagar as despesas.
• O motivo de precaução refere-se ao dinheiro mantido reservado para despesas imprevistas.
• O motivo especulativo refere-se ao dinheiro mantido de lado para tirar proveito de oportunidades que surgem de repente.

Vantagens de caixa suficiente

• Passivo circulante podem ser atendidas.
• Descontos de pronto pagamento são dadas para pagamentos em dinheiro.
• A produção é mantida em movimento.
• O excesso de caixa poderão ser investidos em uma base de curto prazo.
• A empresa é capaz de pagar suas contas em tempo útil, permitindo crédito facilmente obtido.
• Liquidez

Gestão de ativos fixos

Depreciação

Depreciação é a diminuição do valor de um activo devido a desgaste ou obsolescência. Ele é calculado anualmente para garantir valores contábeis realistas para os ativos.

Seguro

O seguro é a realização de um partido para outro indenizar, em troca de um prêmio, contra uma certa eventualidade.

Riscos não seguráveis

• Bad dívida
• Mudanças na moda
• Lapsos de tempo entre a encomenda ea entrega
• Novas máquinas ou tecnologia
• Preços diferentes em lugares diferentes

Requisitos de um contrato de seguro

• Interesse segurável
  • O segurado deve derivar um ganho financeiro real da que ele está seguro, ou ficar a perder se ele é destruído ou perdido.
  • O item deve pertencer ao segurado.
  • Uma pessoa pode fazer um seguro sobre a vida de outro se o segundo partido deve o dinheiro em primeiro lugar.
  • Deve haver alguma pessoa ou item que pode, legalmente, ser segurado.
  • O segurado deve ter uma reivindicação legal para o que ele é seguro.
• Boa fé
  • Uberrimae fidei refere-se a absoluta honestidade e deve caracterizar as relações de ambos a seguradora eo segurado.

Serviços Partilhados

Existe atualmente um movimento no sentido de convergir e consolidar as disposições em Finanças serviços compartilhados dentro de uma organização. Ao invés de uma organização com um número de departamentos financeiros separados executando as mesmas tarefas de diferentes locais uma versão mais centralizado podem ser criados.

Finanças dos estados

País, estado, município, cidade ou município finanças é chamado de finanças públicas. Ela está preocupada com

• Identificação das despesas necessárias de uma entidade do sector público
• Fonte (s) de receitas da entidade que
• O processo orçamentário
• Emissão de dívida ( títulos municipais) para projectos de obras públicas

A economia financeira

A economia financeira é o ramo da economia que estuda a inter-relação financeira variáveis, tais como a preços, taxas de juros e ações, em oposição ao que dizem respeito à economia real. A economia financeira se concentra em influências de variáveis econômicas reais sobre os financeiros, em contraste com puro finanças.

Estuda:

• Avaliação - O apuramento do justo valor de um activo
  • Quão arriscado é o bem? (Identificação da taxa de desconto apropriada do activo)
  • Oque fluxos de caixa é que vai produzir? (Desconto de fluxos de caixa relevantes)
  • Como é que o preço de mercado para ativos similares comparar? (Valorização relativa)
  • São os fluxos de caixa dependente de algum outro ativo ou evento? (Derivativos, valorização de dívida contingente)

• Mercados e instrumentos financeiros
  • Commodities - Tópicos
  • Stocks - Tópicos
  • Bonds - Tópicos
  • INSTRUMENTOS mercado monetário Tópicos
  • Derivativos - Tópicos

• As instituições financeiras e regulação

Econometria financeira é o ramo da economia financeira que utiliza técnicas econométricas para parametrizar os relacionamentos.

Matemática financeira

Matemática financeira é um ramo principal da matemática aplicada preocupados com os mercados financeiros. Matemática financeira é o estudo dos dados financeiros com as ferramentas da matemática , principalmente estatísticas . Tais dados podem ser movimentos de securities- estoques e títulos etc. e suas relações. Outra grande subcampo é matemática de seguros.

Finance Experimental

Finance Experimental visa estabelecer diferentes configurações e ambientes de mercado para observar experimentalmente e fornecer uma lente através da qual a ciência pode analisar o comportamento dos agentes e das características resultantes dos fluxos comerciais, difusão de informação e agregação, os mecanismos de fixação de preços, e retorna processos. Os pesquisadores em finanças experimental pode estudar em que medida a teoria economia financeira existente faz previsões válidos, e tentar descobrir novos princípios em que tal teoria pode ser prorrogado. Investigação pode prosseguir através da realização de simulações de negociação ou por estabelecer e estudar o comportamento de pessoas em ambientes artificiais de mercado como competitivos.

Quantitativa finanças comportamentais

Quantitativa Behavioral Finance é uma nova disciplina que utiliza metodologia matemática e estatística, para entender tendências comportamentais em conjunto com a avaliação. Alguns desse esforço foi liderado por Gunduz Caginalp (Professor de Matemática e Editor da Journal of Behavioural Finance durante 2001-2004) e colaboradores, incluindo Vernon Smith (2002 Prêmio Nobel de Economia), David Porter, Don Balenovich, Vladimira Ilieva, Ahmet Duran, Huseyin Merdan). Estudos realizados por Jeff Madura, Ray Sturm e outros demonstraram efeitos comportamentais significativos em ações e fundos negociados em bolsa.

A pesquisa pode ser agrupadas nas seguintes áreas:
1. Os estudos empíricos que demonstram desvios significativos das teorias clássicas.
2. Modelagem utilizando os conceitos de efeitos comportamentais, juntamente com a suposição não-clássica da finitude dos ativos.
3. Forecasting com base nesses métodos.
4. Estudos de mercados de ativos experimentais e uso de modelos de previsão experimentos.

Intangible Asset Finance

Finanças activo intangível é a área de finanças que lida com os ativos intangíveis, tais como patentes, marcas, ágio, reputação, etc.

Qualificações profissionais relacionadas

Existem vários relacionado qualificações profissionais nas áreas de finanças, que podem levar ao campo:

• Qualificações contabilista qualificado: Chartered Certified Accountant ( ACCA, certificação Reino Unido), Revisor Oficial de Contas (CA, a certificação em países da Commonwealth), Certified Public Accountant (CPA, a certificação dos EUA)
• Não estatutários contabilidade qualificações: Chartered Accountant Custo CCA Designação de AAFM
• Qualificações de negócios: Master of Business Administration (MBA), Bacharel em Administração de Empresas (BBM), Mestre em Administração Financeira (MFA), Doutor em Administração de Empresas (DBA)
• Qualificações Finanças: Chartered Financial Analyst (CFA), Certificado Internacional de Analista de Investimentos (CIIA), Associação de Tesoureiros Corporativos (ACT), Mestrado em Finanças, Analista de Mercado Certificado (CMA / FAD) Designação dupla, Mestre Gerenciador Financeiro (MFM), Finanças Qualificação Empresarial (CF) Registre Financial Planner (RFP), Consultores financeiros certificados (CFC)
• Qualificações finanças quantitativas: Master of Science em Engenharia Financeira (MSFE), Master of Quantitative Finance (MQF), Mestre em Finanças Computacionais (MCF), Mestre em Matemática Financeira (MFM)