Argent
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L'argent est un objet ou un enregistrement qui est généralement accepté comme paiement biens et services et le remboursement de dettes dans un contexte ou socio-économique donné pays . Les principales fonctions de la monnaie se distinguent comme suit: a moyen d'échange; une unité de compte; une réserve de valeur; et, de temps en temps dans le passé, un norme de paiement différé. Tout type d'objet ou fiche vérifiables sécurisé qui remplit ces fonctions peut être considéré comme de l'argent.
L'argent est historiquement une phénomène de marché émergent établir une monnaie-marchandise, mais presque tous les systèmes monétaires modernes sont fondées sur monnaie fiduciaire. Fiat argent, comme ne importe quel chèque ou note de la dette, est sans intrinsèque utiliser la valeur comme une marchandise physique. Il tire sa valeur en étant déclarée par un gouvernement pour être cours légal; ce est, il doit être accepté comme une forme de paiement dans les frontières du pays, pour "toutes les dettes, publiques et privées". Ces lois en cause la pratique fiat argent pour acquérir la valeur de l'un des biens et services qu'il peut être négocié pendant sein de la nation qui l'émet.
La masse monétaire d'un pays se compose de devises (billets et pièces) et monnaie de banque (le solde étant détenu la vérification des comptes et comptes d'épargne). Banque de l'argent, qui se compose uniquement de dossiers informatisés (principalement dans le secteur bancaire moderne), formes de loin la plus grande partie de la masse monétaire dans les pays développés.
Histoire
L'utilisation de méthodes de troc comme peuvent remontent à il ya au moins 100.000 ans, mais il ne existe aucune preuve d'une société ou de l'économie qui se appuie principalement sur le troc. Au lieu de cela, les sociétés non-monétaires opérés en grande partie sur les principes de l'économie de cadeaux et de dette. Lorsque le troc a en fait se produire, ce était habituellement entre soit de parfaits étrangers ou ennemis potentiels.
De nombreuses cultures à travers le monde suite développé l'utilisation de monnaie-marchandise. Le shekel était à l'origine une unité de poids, et renvoyé à un poids spécifique de l'orge , qui a été utilisé comme monnaie. La première utilisation du terme est venu de Mésopotamie vers 3000 avant JC. Sociétés dans les Amériques, en Asie, en Afrique et en Australie utilisés shell de l'argent - souvent, les coquilles de l'argent cauris (Cypraea moneta L. anneau ou C. L.). Selon Hérodote , le Lydiens ont été les premiers à introduire l'utilisation de l'or et pièces d'argent. Il est considéré par les savants modernes que ces première estampillés pièces de monnaie ont été frappées autour de 650 à 600 av.
Système selon la monnaie-marchandise a finalement évolué en un système de l'argent représentant. Cela se est produit parce que l'or et l'argent des commerçants ou des banques émettre des reçus à leurs déposants - remboursables pour la monnaie-marchandise déposée. Finalement, ces recettes se sont généralement acceptés comme moyen de paiement et ont été utilisés comme monnaie. Le papier-monnaie ou de billets de banque ont été utilisés la première fois en Chine pendant la dynastie des Song . Ces billets, connus sous le nom " jiaozi ", évolué à partir de billets à ordre qui ont été utilisés depuis le 7ème siècle. Cependant, ils ne remplacent pas l'argent des produits de base, et ont été utilisés parallèlement aux pièces. Au 13ème siècle, la monnaie de papier est devenu connu en Europe à travers les récits des voyageurs, tels que Marco Polo et Guillaume de Rubrouck. Le compte de Marco Polo de papier-monnaie au cours de la dynastie des Yuan est l'objet d'un chapitre de son livre, Les Voyages de Marco Polo, intitulé " Comment le grand Kaan fit que l'écorce des arbres, Made Into Something Like Paper, se faire passer pour de l'argent sur tout le Pays. "Billets ont été émis pour la première en Europe Stockholms Banco en 1661, et ont de nouveau été également utilisé aux côtés de pièces de monnaie. L' étalon-or , un système monétaire où le moyen d'échange sont des notes de papier qui sont convertibles en pré-set, les quantités d'or fixes, remplacé l'utilisation de pièces d'or comme monnaie dans les 17e au 19e siècles en Europe. Ces notes de l'étalon-or ont été faites légal et remboursement en pièces d'or ont été découragés. Au début du 20e siècle, presque tous les pays avaient adopté l'étalon-or, la sauvegarde de leurs notes juridiques d'appel d'offres avec des quantités fixes d'or.
Après la Seconde Guerre mondiale , à la Conférence de Bretton Woods, la plupart des pays ont adopté des monnaies fiduciaires qui ont été fixés au dollar américain . Le dollar américain a été à son tour fixé à l'or. En 1971, le gouvernement américain a suspendu la convertibilité du dollar en or. Après cette nombreux pays dé-indexé leurs monnaies du dollar américain, et la plupart des monnaies du monde sont devenus unbacked par autre chose que le fiat de l'offre légale et la capacité de convertir l'argent en biens via le paiement des gouvernements.
Étymologie
Le mot «argent» est censé provenir d'un temple de Hera, situé sur Capitole, l'une des sept collines de Rome. Dans le monde antique Héra était souvent associé à l'argent. Le temple de Junon Moneta à Rome était l'endroit où se trouve l'atelier de la Rome antique. Le nom "Juno" peut provenir de la déesse étrusque Uni (qui signifie "celui", "unité" "unique", "union", "uni") et "Moneta" soit du mot latin "monere" (rappeler, avertir, ou charger) ou le mot grec " moneres "(seul, unique).
Dans le monde occidental, un terme prépondérant pour pièce d'argent a été espèce, issu du latin en nature, ce qui signifie «en nature».
Fonctions
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Dans le passé, l'argent a été généralement considéré comme ayant les quatre fonctions principales suivantes, qui se résument dans un rime trouvé dans les anciens manuels d'économie: «L'argent est une question de quatre fonctions, un milieu, une mesure, une norme, un magasin." Ce est, les fonctions de l'argent comme un moyen d'échange, un unité de compte, d'une norme de paiement différé, et un réserve de valeur. Cependant, les manuels modernes maintenant la liste de seulement trois fonctions, celle de moyen d'échange, unité de compte, et réserve de valeur, compte non tenu d'un niveau de paiement différé en fonction distingué, mais plutôt subsumer dans les autres.
Il ya eu de nombreux différends historiques concernant la combinaison des fonctions de l'argent, certains estimant qu'elles ont besoin de plus la séparation et qu'une seule unité est insuffisante pour faire face à tous. L'un de ces arguments est que le rôle de l'argent en tant que moyen d'échange est en conflit avec son rôle de réserve de valeur: son rôle de réserve de valeur exige la tenue sans les dépenses, alors que son rôle en tant que moyen d'échange oblige à diffuser. D'autres soutiennent que le stockage de la valeur est tout report de l'échange, mais ne diminue pas le fait que l'argent est un moyen d'échange qui peut être transporté à la fois dans l'espace et le temps. Le terme «capital financier» est un terme plus général et inclusif pour tous les instruments liquides, si elles sont ou non un appel d'offres uniformément reconnus.
Moyen d'échange
Quand l'argent est utilisé pour intermédiaire l'échange de biens et services, il exerce une fonction en tant que moyen d'échange. Il évite ainsi les inefficacités d'un système de troc, comme le ' double coïncidence du problème de besoins.
Unité de compte
Une unité de compte est une unité numérique de mesure standard de la valeur marchande des biens, des services, et d'autres opérations. Aussi connu comme une "mesure" ou "standard" de la valeur relative et paiement différé, une unité de compte est une condition nécessaire pour la formulation d'accords commerciaux qui impliquent la dette. Pour fonctionner comme un «unité de compte», tout ce qui est utilisé comme monnaie doit être:
- Divisible en petites unités sans perte de valeur; métaux précieux peuvent être inventé à partir de barres ou fondus en barres nouveau.
- Fongibles: ce est, d'une unité ou d'une pièce doivent être perçus comme équivalent à tout autre, ce est pourquoi des diamants , des œuvres d' art ou immobilier ne conviennent pas que de l'argent.
- Un poids spécifique, ou de la mesure, ou la taille pour être vérifiable dénombrable. Par exemple, les pièces sont souvent broyés avec un cannelée bord, de sorte que tout enlèvement de matière de la pièce (baisse sa valeur de base) sera facile à détecter.
Réserve de valeur
Pour agir en tant que réserve de valeur, de l'argent doit pouvoir être fiable enregistrée, stockée et récupérée - et être prévisible utilisable comme moyen d'échange quand il est récupéré. La valeur de l'argent doit également rester stable dans le temps. Certains ont soutenu que l'inflation , en réduisant la valeur de l'argent, diminue la capacité de l'argent pour fonctionner comme une réserve de valeur.
Norme de paiement différé
Alors que la norme de paiement différé se distingue par certains textes, en particulier les plus âgés, d'autres textes subsument cette sous d'autres fonctions. Une «norme de paiement différé" est un moyen accepté de régler une la dette - une unité dans laquelle sont libellées les dettes, et le statut de l'argent comme légal, dans les juridictions qui ont ce concept, déclare qu'il peut fonctionner pour la décharge des dettes. Lorsque les dettes sont libellées en argent, la valeur réelle des dettes peut changer en raison de l'inflation et la déflation, et souverain et dettes internationales via avilissement et dévaluation.
Mesure de la valeur
L'argent agit comme une mesure standard et la dénomination commune du commerce. Ce est donc une base pour citer et la négociation des prix. Il est nécessaire pour le développement de systèmes comptables efficaces. Mais son utilisation le plus important est une méthode pour comparer les valeurs d'objets différents.
Masse monétaire
En économie, l'argent est un terme général qui se réfère à tout instrument financier qui peut remplir les fonctions de la monnaie (détaillé ci-dessus). Ces instruments financiers sont ainsi désignées collectivement par l' offre de monnaie d'une économie. En d'autres termes, l'offre de monnaie est le montant des instruments financiers dans une économie spécifique disponible pour l'achat de biens ou de services. Depuis l'offre de monnaie se compose de divers instruments financiers (généralement de la monnaie, les dépôts à vue et de divers autres types de dépôts), le montant d'argent dans une économie est mesurée en additionnant ces instruments financiers en créant un agrégat monétaire.
Chartalisme distinction entre les différentes façons de mesurer la masse monétaire, qui se traduit dans différents types d'agrégats monétaires, en utilisant un système de catégorisation qui met l'accent sur la la liquidité de l'instrument financier utilisé comme monnaie. Les agrégats monétaires les plus couramment utilisés (ou types d'argent) sont classiquement désignés M1, M2 et M3. Ce sont les grandes catégories agrégées successivement: M1 est la monnaie (pièces et billets) plus les dépôts à vue (tels que la vérification des comptes); M2 M1 est de plus comptes d'épargne et les dépôts à terme de moins de $ 100,000; et M3 est M2 plus grande dépôts à terme et comptes institutionnels similaires. M1 ne comprend que les instruments financiers les plus liquides, et M3 instruments peu liquides.
Une autre mesure de l'argent, M0, est également utilisé; contrairement aux autres mesures, il ne représente pas réel le pouvoir d'achat par des entreprises et des ménages dans l'économie. M0 est la base monétaire, ou le montant d'argent effectivement émis par la banque centrale d'un pays. Elle est mesurée comme monnaie plus les dépôts des banques et autres institutions à la banque centrale. M0 est aussi le seul argent qui peut satisfaire la exigences de réserve de les banques commerciales.
La liquidité du marché
La liquidité du marché décrit comment facilement un article peut être échangé pour un autre article, ou dans la monnaie commune au sein d'une économie. L'argent est l'actif le plus liquide car il est universellement reconnu et accepté comme monnaie commune. De cette façon, l'argent donne aux consommateurs les la liberté du commerce des biens et services facilement sans avoir à troquer.
Instruments financiers liquides sont facilement négociables et ont une faible les coûts de transaction. Il ne faut pas (ou peu) écart entre les prix pour acheter et vendre l'instrument étant utilisé comme monnaie.
Types d'argent
Actuellement, la plupart des systèmes monétaires modernes sont basés sur la monnaie fiduciaire. Cependant, pour la plupart de l'histoire, la quasi-totalité de l'argent était monnaie-marchandise, comme l'or et d'argent. Alors que les économies développées, la monnaie-marchandise a finalement été remplacé par l'argent représentant, comme la règle d'or , que les commerçants ont trouvé le transport physique d'or et d'argent lourde. Devises Fiat ont pris progressivement dans les cent dernières années, en particulier depuis l'éclatement de la système de Bretton Woods au début des années 1970.
La monnaie marchandise
De nombreux articles ont été utilisés comme monnaie-marchandise comme naturellement rares métaux précieux, conques, l'orge , perles etc., ainsi que beaucoup d'autres choses qui sont considérées comme ayant valeur. valeur de la monnaie marchandise vient de la marchandise sur laquelle elle est faite. Le produit lui-même constitue l'argent, et l'argent est le produit. Des exemples de produits qui ont été utilisés comme moyens d'échange comprennent l'or , l'argent , le cuivre , le riz , le sel, le poivre, grosses pierres, ceintures décorées, coquilles, l'alcool, les cigarettes, le cannabis, des bonbons, etc. Ces éléments ont été parfois utilisés dans une métrique de la valeur perçue en conjonction les uns aux autres, dans divers valorisation des produits de base ou économies de système des prix. L'utilisation de l'argent des produits de base est similaire au troc, mais un prix des produits de base fournit un moyen simple et automatique unité de compte pour le produit qui est utilisé comme monnaie. Bien que certains des pièces d'or comme le Krugerrand sont considérés légal, il n'y a aucune trace de leur valeur nominale de chaque côté de la médaille. La raison en est que l'accent est mis sur leur lien direct sur la valeur actuelle de leur contenu en or fin. Eagles américains sont imprimées avec leur teneur en or et légal valeur nominale.
Représentant de l'argent
En 1875, l'économiste britannique William Stanley Jevons décrit l'argent utilisé à l'époque comme " l'argent représentant ». Représentant de l'argent est de l'argent qui se compose de pièces de monnaie, jetons de papier-monnaie ou d'autres jetons physiques tels que les certificats, qui peuvent être échangés de manière fiable pour une quantité fixe d'une marchandise comme l'or ou l'argent . La valeur de l'argent représentant est en relation directe et fixe à la marchandise qui sauvegarde, tout en ne étant lui-même composé de cette marchandise.
Monnaie fiduciaire
Fiat argent ou fiat monnaie est de l'argent dont la valeur ne est pas dérivé de toute valeur intrinsèque ou garantir qu'il peut être converti en un bien précieux (comme l'or). Au lieu de cela, il n'a de valeur que par décret du gouvernement (fiat). Habituellement, le gouvernement déclare que la monnaie fiduciaire (billets et pièces d'une banque centrale, comme le général Réserve fédérale aux États-Unis) pour être cours légal, ce qui rend illégal de ne pas accepter la monnaie fiduciaire comme un moyen de remboursement de toutes les dettes, publiques et privées.
Certains pièces d'investissement comme le Nugget australien et American Eagle ont cours légal, cependant, ils commerce basé sur le prix de la teneur en métal sur le marché en tant que produits de base, plutôt que de leur cours légal valeur nominale (qui est habituellement seulement une petite fraction de leur valeur de lingots).
Fiat argent, si physiquement représenté sous la forme de la monnaie (papier ou des pièces) peut être accidentellement endommagés ou détruits. Cependant, la monnaie fiduciaire a un avantage sur l'argent représentant ou d'une marchandise, en ce que les mêmes lois qui ont créé l'argent peut également définir des règles pour son remplacement en cas de dommages ou de destruction. Par exemple, le gouvernement américain va remplacer mutilé Réserve fédérale note (monnaie fiduciaire US) si au moins la moitié de la note physique peut être reconstruit, ou se il peut être prouvé autrement ont été détruits. En revanche, la monnaie-marchandise qui a été perdu ou détruit ne peut pas être récupéré.
Monnaie
Ces facteurs ont permis le déplacement de la réserve de valeur étant le métal lui-même: d'abord l'argent, alors à la fois l'argent et de l'or, à un moment donné il y avait bronze ainsi. Maintenant, nous avons des pièces de cuivre et d'autres métaux non précieux des pièces de monnaie. Métaux ont été extraits, pesés et estampillés en pièces. Ce était d'assurer l'individu prenant la médaille qu'il devenait un certain poids connu de métal précieux. Coins pourraient être contrefaits, mais ils ont également créé une nouvelle unité de compte, ce qui a aidé à mener à la banque . Le principe d'Archimède fourni le lien suivant: les pièces peuvent désormais être facilement testés pour leur poids amende de métal, et donc la valeur d'une pièce ont pu être déterminées, même si elle avait été rasé, avilissantes ou autrement falsifié (voir Numismatique ).
Dans la plupart des grandes économies à l'aide de pièces de monnaie, cuivre, argent et or formé trois niveaux de pièces de monnaie. Les pièces d'or ont été utilisés pour les gros achats, le paiement de l'armée et le soutien des activités de l'Etat. Les pièces d'argent ont été utilisés pour les transactions de taille moyenne, et comme unité de compte pour les impôts, droits, contrats et fidélité, tandis que les pièces de cuivre représentaient la monnaie de transaction commune. Ce système a été utilisé dans l'ancienne Inde depuis l'époque de la Mahajanapadas. En Europe, ce système a travaillé à travers le médiéval période, car il n'y avait pratiquement aucune nouvelle or, d'argent ou de cuivre introduit par l'exploitation minière ou de la conquête. Ainsi, les rapports globaux des trois monnayages sont restés à peu près équivalent.
Le papier-monnaie
Dans prémoderne la Chine , le besoin de crédit et pour faire circuler un milieu qui était un fardeau moins lourd que d'échanger des milliers de cuivre pièces de monnaie conduit à l'introduction de la monnaie de papier , communément connu aujourd'hui comme des billets de banque . Ce phénomène économique est un processus lent et progressif qui a eu lieu de la fin de la dynastie Tang (618-907) dans la dynastie des Song (960-1279). Il a commencé comme un moyen pour les commerçants d'échanger la monnaie lourd pour des reçus de dépôt émis que billets à ordre des commerces de les grossistes, les notes qui étaient valables pour une utilisation temporaire dans un petit territoire régional. Au 10ème siècle, la dynastie des Song du gouvernement a commencé à circuler ces notes parmi les commerçants dans leur monopolisé industrie du sel. Le gouvernement chanson accordé plusieurs magasins le droit exclusif d'émettre des billets, et au début du 12ème siècle, le gouvernement a finalement pris au cours de ces magasins pour produire la monnaie émise par l'État. Pourtant, les billets émis étaient encore valables régional et temporaire; ce ne était pas jusqu'à ce que le milieu du 13e siècle qu'un problème de gouvernement standard et uniforme de la monnaie de papier a été faite dans une monnaie nationale acceptable. Les méthodes déjà répandues de gravure sur bois, puis Pi Sheng de caractères mobiles l'impression par le 11ème siècle a été l'impulsion pour la production massive d'argent de papier en Chine prémoderne.
A peu près au même moment dans le monde islamique médiéval, une vigoureuse économie monétaire a été créé au cours des siècles 7e-12e sur la base des niveaux croissants de la circulation d'une monnaie à haute valeur stable (le dinar). Les innovations introduites par les économistes musulmans, les commerçants et les marchands comprennent les premières utilisations de crédit, chèques, billets à ordre, comptes d'épargne, comptes transactionnels, prêt, fiducies, taux de change, le transfert de crédit et la dette, et institutions bancaires pour les prêts et dépôts.
En Europe, la monnaie de papier a été introduit en Suède en 1661. La Suède a été riche en cuivre ainsi, en raison de la faible valeur de cuivre, extraordinairement grandes pièces (pesant souvent plusieurs kg) ont dû être faits.
Les avantages de la monnaie de papier étaient nombreux: il a réduit le transport de l'or et de l'argent, et donc réduit les risques; il a fait prêter or ou d'argent à intérêt plus facile, puisque l'espèce (or ou argent) n'a jamais quitté la possession du prêteur jusqu'à ce que quelqu'un d'autre a racheté la note; et il a permis une division de la monnaie en crédit et en espèces formes soutenu. Il a permis la vente de stocks dans sociétés par actions, et le rachat de ceux part dans le papier.
Toutefois, ces avantages lieu dans les désavantage. Premièrement, étant donné une note n'a pas de valeur intrinsèque, il n'y avait rien d'arrêter de délivrer les autorités d'imprimer plus de lui que ce qu'ils avaient espèce à dos avec. Deuxièmement, parce qu'il a augmenté la masse monétaire, il a augmenté les pressions inflationnistes, un fait observé par David Hume au 18e siècle. Le résultat est que l'argent de papier serait souvent conduire à une bulle inflationniste, qui pourrait se effondrer si les gens ont commencé à exiger de l'argent dur, provoquant la demande de papier note à tomber à zéro. L'impression de papier-monnaie a également été associé à des guerres, et le financement des guerres, et donc considérée comme faisant partie du maintien d'un armée permanente. Pour ces raisons, la monnaie de papier a eu lieu à suspicion et d'hostilité en Europe et en Amérique. Ce était aussi une dépendance, puisque les profits spéculatifs du commerce et de la création de capital étaient assez grandes. Les grandes nations établies menthes à imprimer de l'argent et de frapper des pièces, et les branches de leur trésor de percevoir des impôts et de détenir de l'or et de l'argent stock.
A cette époque, deux d'argent et de l'or ont été considérés cours légal, et accepté par les gouvernements pour les impôts. Cependant, la l'instabilité dans le rapport entre les deux a augmenté au cours du 19e siècle, avec l'augmentation à la fois dans l'approvisionnement de ces métaux, en particulier l'argent et du commerce. Cela se appelle bimétallisme et la tentative de créer un norme bimétallique où l'or et l'argent sont restés soutenus monnaie en circulation a occupé les efforts de inflationnistes . Les gouvernements, à ce point pourraient utiliser la monnaie comme un instrument de la politique, l'impression papier-monnaie comme les États-Unis Greenback, à payer pour les dépenses militaires. Ils pourraient également définir les conditions auxquelles ils seraient racheter les billets pour les espèces, en limitant le montant de l'achat, ou le montant minimum qui pourrait être racheté.
En 1900, la plupart des pays industrialisés étaient sur une certaine forme de l'étalon-or, avec des notes de papier et des pièces d'argent constituant le moyen de circulation. Privées banques et les gouvernements à travers le monde ont suivi Loi de Gresham: garder l'or et l'argent versé, mais payer dans les notes. Ce ne est pas arrivé dans le monde entier en même temps, mais de façon sporadique, généralement en temps de guerre ou de crise financière, en commençant au début du 20ème siècle et continue à travers le monde jusqu'à la fin du 20e siècle, lorsque le régime de flottants monnaies fiduciaires sont entrés en vigueur. L'un des derniers pays à rompre avec l' étalon-or était aux États-Unis en 1971.
Aucun pays ne importe où dans le monde d'aujourd'hui a une exécutoire étalon-or ou argent système monétaire standard.
Monnaie de banque commerciale
Monnaie de banque commerciale ou les dépôts à vue sont des réclamations contre les institutions financières qui peuvent être utilisés pour l'achat de biens et services. Un compte de dépôt de la demande est un compte dont les fonds peuvent être retirées à tout moment par chèque ou retrait d'espèces sans donner la banque ou institution financière préavis. Les banques ont l'obligation légale de retourner les fonds détenus dans les dépôts à vue immédiatement après la demande (ou «à vue»). retraits de dépôts de la demande peuvent être effectuées en personne, par chèques ou traites bancaires, en utilisant des guichets automatiques bancaires (GAB), ou par l'intermédiaire banque en ligne.
Monnaie de banque commerciale est créée par bancaire à réserves fractionnaires, la pratique bancaire où les banques gardent seulement une fraction de leur dépôts dans réserve (en espèces et autres actifs très liquides) et prêter le reste, tout en maintenant l'obligation simultanée de racheter toutes ces dépôts sur demande. Monnaie de banque commerciale diffère de marchandise et monnaie fiduciaire de deux manières, d'une part, il est non-physique, que son existence ne se reflète que dans les livres de comptes des banques et autres institutions financières, et d'autre part, il ya un élément de risque que la demande sera pas être remplies si l'institution financière devient insolvable. Le processus des banques à réserves fractionnaires a un effet cumulatif de la création de monnaie par les banques commerciales, car il élargit l'offre de l'argent (les liquidités et dépôts) au-delà de ce qu'elle serait autrement. En raison de la prévalence de la banque de réserve fractionnaire, la masse monétaire de la plupart des pays est un multiple plus grande que la quantité de base monétaire créée par le pays de la banque centrale . Ce multiple (appelé le argent multiplicateur) est déterminée par la obligation de réserve ou autre ratios financiers imposées par les régulateurs financiers.
L' offre de monnaie d'un pays est généralement considéré comme la quantité totale de monnaie en circulation et le montant total de la vérification et de dépôts d'épargne dans les banques commerciales dans le pays. Dans les économies modernes, relativement peu de la masse monétaire est en monnaie physique. Par exemple, en Décembre 2010 aux États-Unis, de l'$ 8853400000000 dans la masse monétaire (M2), seulement $ 915 700 000 000 (environ 10%) se composait de pièces physiques et du papier-monnaie.
L'argent numérique
Devises numériques pris de l'ampleur avant la bulle 2000 tech. Flooz et Beenz ont été notamment annoncé comme une forme alternative de l'argent. Alors que la bulle technologique a amenés à être de courte durée, de nombreuses nouvelles monnaies numériques ont atteint certains, mais généralement de petites userbases.
La plupart des devises numériques sont tout simplement monnaies fiat parlementé sur un support numérique. Cependant, les protocoles comme Bitcoin permettre argent pour exister que dans le cyberespace qui permet certaines limitations classiques soient levées. Jamais avant l'envoi d'argent à travers une fracture géographique ne est pas nécessaire de la confiance d'un tiers qui, bien sûr, puis est sensible à la capture réglementaire. De nouvelles formes de monnaie se concrétiser cela permet même jour pour le libre échange de la richesse à travers des distances.
Politique monétaire
Quand l'or et l'argent sont utilisés comme l'argent, l'offre de monnaie ne peut croître que si l'approvisionnement de ces métaux est augmentée par l'exploitation minière. Ce taux de croissance va se accélérer pendant les périodes de joncs et de découvertes d'or, comme lorsque Christophe Colomb a découvert le Nouveau Monde et ramené or et d'argent à l'Espagne, ou quand l'or était découvert en Californie en 1848. Cela provoque l'inflation, que la valeur de l'or baisse. Cependant, si le taux de extraction de l'or ne peut pas faire face à la croissance de l'économie, l'or devient relativement plus précieux, et les prix (libellés en or) va baisser, provoquant une déflation. La déflation était la situation plus typique depuis plus d'un siècle, quand l'or et l'argent papier soutenu par l'or ont été utilisés comme monnaie dans les 18e et 19e siècles.
Systèmes monétaires de jour moderne sont fondés sur la monnaie fiduciaire et ne sont plus liées à la valeur de l'or. Le contrôle de la quantité de monnaie dans l'économie est connu comme la politique monétaire. La politique monétaire est le processus par lequel un gouvernement , la banque centrale, ou autorité monétaire gère la masse monétaire pour atteindre des objectifs spécifiques. Habituellement, le but de la politique monétaire est d'accueillir la croissance économique dans un environnement de stabilité des prix. Par exemple, il est clairement indiqué dans le Federal Reserve Act que le Conseil des gouverneurs et le Federal Open Market Committee devrait chercher "pour promouvoir efficacement les objectifs d'emploi maximal, des prix stables et des taux d'intérêt à long terme modérés."
Une politique monétaire échoué peut avoir des effets néfastes sur l'économie et la société qui en dépend. Il se agit notamment hyperinflation, stagflation, récession, haute le chômage, la pénurie de marchandises importées, l'incapacité d'exporter des marchandises, et même l'effondrement monétaire totale et l'adoption d'une économie beaucoup moins efficace de troc. Ce qui se est passé en Russie, par exemple, après la chute de l'Union soviétique.
Les gouvernements et les banques centrales ont pris des mesures réglementaires et libre marché approche de la politique monétaire. Certains des outils utilisés pour contrôler la masse monétaire comprennent:
- changer la taux d'intérêt auquel les prêts des banques centrales de l'argent (ou emprunte de l'argent) les banques commerciales
- achats de devises ou des ventes
- l'augmentation ou l'abaissement emprunt du gouvernement
- l'augmentation ou l'abaissement les dépenses du gouvernement
- manipulation de les taux de change
- élever ou abaisser les réserves obligatoires des banques
- la réglementation ou l'interdiction de monnaies privées
- fiscales ou des allégements fiscaux sur les importations ou les exportations de capitaux dans un pays
Aux États-Unis, la Réserve fédérale est chargé de contrôler l'offre de monnaie, alors que dans le Zone euro l'institution concernée est la Banque centrale européenne. D'autres banques centrales ayant un impact significatif sur les finances mondiales sont les Banque du Japon, Banque populaire de Chine et la Banque d'Angleterre .
Pendant de nombreuses années une grande partie de la politique monétaire a été influencé par une théorie économique connue sous le nom monétarisme. Le monétarisme est une théorie économique qui soutient que la gestion de la masse monétaire devrait être le principal moyen de régulation de l'activité économique. La stabilité de la demande de monnaie avant les années 1980 a été une des principales conclusions de Milton Friedman et Anna Schwartz soutenu par le travail de David Laidler, et bien d'autres. La nature de la demande de monnaie a changé au cours des années 1980 en raison de facteurs techniques, institutionnelles et juridiques et l'influence du monétarisme a depuis diminué. Cependant, depuis l'émergence de nouveaux modèles dynamiques (comme New keynésienne Modèles DSGE), certains auteurs montrent que l'argent a un rôle sur les cycles de l'économie et des entreprises en fonction du niveau d'aversion au risque des ménages.
